이탈리아는 금리 인상으로 얻은 수익에 대해 일시적으로 40%의 횡재세(windfall tax)를 부과함으로써 이탈리아 은행들은 물론 유럽 전체에 충격을 주고 있다고 로이터 통신이 8일 보도했다.

대출 비용이 급증한 반면, 대출 기관들이 예금에 더 많은 돈을 지불하는 것을 보류함에 따라 급격하게 높은 공시 금리는 은행에 기록적인 이익을 가져다주었다.

스페인과 헝가리와 같은 국가들은 이미 그 부문에 ‘횡재세’를 부과했고, 다른 국가들도 이제 그 전철을 밟을 수 있다.

조르지아 멜로니(Giorgia Meloni) 이탈리아 총리 정부는 올해 초 이 아이디어를 발표했지만 이 계획에 대해 냉랭한 것으로 보인다. 한 고위 은행 임원은 대출 기관들이 ‘도마를 내려칠 경우“를 대비 준비했지만 ”도끼가 내려치지 않았다“고 말했다.

그러나 그 이후로 은행들의 엄청난 상반기 결과는 이 문제에 초점을 다시 맞추었고, 정부가 정치권의 여름 휴가철 이전에 행동을 취하도록 촉구했다.

한 정부 소식통은 이번 조치가 지난 7일 밤(현지시간) 국무회의에서 일부 장관들에게도 놀라움으로 다가왔다고 말했다. 다른 소식통은 정부가 “은행의 부당한 행동을 처벌하기 위한 의도”를 분명히 했다고 했다.

마테오 살비니(Matteo Salvini) 총리는 7일 늦게 로마에서 열린 기자회견에서 “은행의 상반기 수익만 보면 우리가 수백만 달러가 아니라 수십억 달러에 대해 이야기하고 있다는 것을 깨닫는다”면서 “돈 비용에서 파생되는 부담이 가계와 기업에서 두 배로 증가했다면, 경상 계좌 보유자가 받는 것은 확실히 두 배가 되지 않았다”고 말했다.

한편, 8일 유럽은행 주가는 이 소식으로 폭락했는데, 이는 크레디트 스위스(Credit Suisse)가 무너진 지난 3월 은행권 혼란 이후 가장 큰 일일 하락이다.

이탈리아의 은행들이 손실을 주도했다. 이탈리아의 가장 큰 두 은행인 인테사 산파올로(Intesa Sanpaolo)와 유니크레딧(UniCredit)은 각각 8.2%와 7.2% 하락했다. BPER은행(BPER Banca)는 10.5%, 파인코뱅크(FinecoBank)는 8.8% 하락했다.

파리 악사 투자 매니저스(Axa Investment Managers)의 주식 전략 책임자인 질 구이부(Gilles Guibout)는 “유럽에 대한 이러한 정부 개입은 유로존에 부착된 위험 프리미엄을 낮추기 위해 필요한 안정성을 제공하는 데 도움이 되지 않는다. 이것은 이탈리아만의 일이 아니다. 스페인은 지난해에도 같은 일을 했다”고 말했다.

시티 분석가들은 이 횡재세금이 이탈리아 은행의 2023년 수익에서 최대 12%를 없앨 수 있다고 계산했다. 뱅크 오브 아메리카는 정부를 위해 약 20~30억 유로(약 2조 8,880억 원~4조 3,326억 원)의 수익을 추정했다.

이탈리아 재무부는 이번 조치로 30억 유로(33억 달러) 미만을 징수할 것으로 예상된다며, 이는 올해 에너지 기업에 대한 횡재세로 조성된 28억 유로(31억 달러)와 유사할 것으로 보인다.

이탈리아는 2023년에만 세금을 적용하고, 은행은 2024년 6월 30일까지 금액을 지불해야한다. 이 조치는 대출 금리와 예금 금리 사이의 격차에서 파생되는 소득 측정치인 순이자 마진(NIM)에 적용된다.

한편, 이탈리아는 2022년과 2023년에 벌어들인 순이자마진(NIM=net interest margin)의 40%에 세금을 부과할 것이며, 2022년에는 5% 이상, 2023년에는 10% 이상으로 매년 증가하는 것을 목표로 한다. 초기 초안에 따르면, 기준치는 3%와 6%였다.

지난달 말 인테사는 NIM에서만 올해 135억 유로(약 19조 4,940억 원) 이상을 챙길 것으로 예상한다고 밝혔다.

모든 주요 이탈리아 대출 기관은 첫 6개월 동안 예상보다 훨씬 강력한 결과를 보고했으며, 높은 금리 덕분에 수익 전망을 상향 조정했다. 다른 유럽 국가들과 달리 이탈리아 은행들은 공식 금리가 영하로 떨어졌을 때 예금을 청구하지 않았다.