실적발표 때마다 사상 최대 기록을 갱신하고 있는 희림은 최근 부진한 건설업종과는 달리 탄탄한 펀더멘털을 통해 증권가의 주목을 받고 있다.

희림은 26일 현재 수주 잔고가 3,296억원으로 지난해말(2,151억원)보다 53.2%(1,145억원) 증가했다고 밝혔다. 6월말 3,190억원이던 수주잔고는 7월과 8월 각각 55억원, 187억원 증가하며 매달 최고기록을 갈아치웠다.

특히 2/4분기 수주 금액은 857억원을 기록해 지난해 3/4분기(856억원)의 역대 최고치를 갱신했으며 전년 동기 대비 수주 증가율도 180%을 넘어서는 등 증가세가 돋보였다. 희림은 매월 증가하는 수주액에 따라 올해도 어닝서프라이즈 실적이 확실시된다.

기록적인 수주증가는 베트남, 아제르바이잔, 두바이 등 해외시장에서 대형계약을 잇따라 체결했기때문이라고 회사측은 설명했다.

희림은 건축설계 특성상 프로젝트 규모가 커질수록 수익성이 향상되는 규모의 경제 실현이 가능해 대규모 프로젝트가 큰 폭으로 증가한 하반기 매출액과 영업이익도 기대된다고 밝혔다.

희림은 최근 119억원 규모 송도신도시 설계 계약을 체결 한데 이어 크레센트 플레이스 (30억6,000만원), 베트남 따이 호 따이 신도시 주거시설 개발 사업(44억6,998만원), 평택 후사지구 공장단지 개발사업 설계 용역 계약(71억5,000만원), 시티 오브 아라비아 설계 용역 계약 (57억5,000만원)을 체결하는 등 줄이은 대형 계약을 따내고 있다.

이처럼 최근 건설업종 경기 둔화와 대조적인 모습을 보이고 있는 희림은 증권가에서도 긍정적인 실적 전망의견을 받았다.

미래에셋증권은 희림의 해외부문이 성장을 견인, 고속성장이 예상된다며 ‘매수’ 투자 의견과 11,600원의 목표주가를 제시했다.

미래에셋증권 변성진 애널리스트는 “설계인력 1인당 생산성 향상과 더불어 발주 프로젝트의 대규모화로 빠른 속도로 매출액이 높아졌다”며 “높은 수주경쟁력을 바탕으로 향후 3년간 매출액과 영업이익이 각각 27.6%, 31.1% 성장할 것”이라고 전망했다.

대신증권은 “설계업을 하는 희림은 사업 특성상 원가구조가 대부분 인건비에 집중돼 있어 원자재 가격 급등 부담과는 거리가 있다” 고 밝혔다. 대신증권 봉원길 애널리스트는 “희림은 국내 건설경기 위축 상황에서도 지속적 성장이 가능했다”며 올해 실적도 낙관적일 것이라고 평했다.

희림 최은석 상무는 “지난 2/4분기 영업이익률이 사상 최대인 13.7%을 기록했으며 이는 신규 수주를 위한 투자 비용 감소에 따라 수주 및 매출 효율성이 개선된 결과”라고 설명했다.

이어 “다른 건설주와 차별화된 비즈니스모델을 가졌고 대형 프로젝트 계약이 증가해 수익성이 좋아져 목표실적을 충분히 달성할 수 있을 것”이라며 “실적호조에 따른 과실은 지난해와 마찬가지로 배당을 통해 주주들께 돌려드릴 것”이라고 말했다.